El precio de Solana alcanzó un nuevo récord frente a Ethereum

Solana (SOL) está empezando a captar la atención como un serio contendiente para Ethereum (ETH), a pesar de que su capitalización de mercado es aproximadamente cuatro veces menor que la de la plataforma líder de contratos inteligentes.

El 23 de octubre, el par SOL/ETH alcanzó un nuevo récord de alrededor de 0.0692 ETH. El movimiento es parte de una tendencia alcista prevaleciente que lo ha visto subir un 600% desde 2023.

El ascenso de Solana frente a Ethereum ha encendido discusiones sobre su potencial para revertir la capitalización de mercado de Ethereum en un futuro no muy lejano.

En el centro de esta perspectiva alcista de Solana está su mayor uso de la red y las próximas actualizaciones que podrían permitirle reducir el dominio de Ethereum en el espacio blockchain.

El volumen de Solana en DEX se acerca a Ethereum

Uno de los principales impulsores del reciente aumento de Solana parece ser la explosión del uso de exchanges descentralizados (DEX) en su plataforma.

Por ejemplo, el volumen diario de operaciones DEX de Solana (gris) ha experimentado un crecimiento constante desde agosto de 2023, con una clara aceleración a partir de principios de 2024. En ocasiones ha igualado o incluso superado el volumen DEX de Ethereum (verde) durante los periodos de máxima actividad.

Ethereum sigue dominando la negociación DEX por volumen, manteniendo un rango medio diario de comercio significativamente superior al de la mayoría de los competidores de capa 1, incluido Solana.

Aun así, el aumento constante de Solana indica un creciente atractivo para los traders en su red, lo que sugiere un cambio en el comportamiento de los usuarios hacia las plataformas DEX basadas en Solana.

Las tarifas de transacción más bajas y las rápidas velocidades de transacción en Solana la han convertido en un destino atractivo para el lanzamiento de un número incalculable de nuevos tokens, muchos de los cuales entran en la categoría de memecoin.

La mayoría de los usuarios de Solana DEX han participado en actividades relacionadas con memecoin (barra gris en el gráfico de abajo) a través de 2024 que han explotado en volumen en las últimas semanas.

El sector "WIF & BONK" (naranja), que representa proyectos populares de memecoins, también ha experimentado un repunte, lo que indica que estos proyectos son una gran parte del aumento de la actividad de Solana en los últimos tiempos.

"Puede que ETH no vuelva a alcanzar máximos históricos", argumenta el analista Jack , añadiendo:

"SOL está haciendo realmente lo que nunca pensé que fuera realmente posible: reemplazar la red en su conjunto y llevarse a todos sus usuarios".

¿Puede SOL realmente "superar" a ETH?

La posibilidad de un "flip", donde Solana supere a Ethereum tanto en capacidad técnica como en valoración de mercado, podría aumentar debido a memecoins en particular, ya que han sido un motor crítico del reciente crecimiento de Solana.

Históricamente, las memecoins han prosperado en condiciones de mercado alcistas cuando la especulación es alta, pero se han enfrentado a severas correcciones durante las caídas del mercado.

Hoy en día, Solana debe crecer 3.5 veces su capitalización de mercado actual para alcanzar la valoración de USD 304,000 millones de Ethereum. Sin embargo, los analistas de VanEck especulan que Solana podría alcanzar el 50% del valor de ETH en los próximos años si continúa superando a Ethereum en términos de usuarios activos diarios y volumen de transacciones.

Mientras tanto, los analistas de Bitfinex sugieren que el éxito de Solana depende de ampliar su base de usuarios más allá de los traders especulativos. Para lograr un crecimiento sostenible a largo plazo, Solana necesita atraer a entusiastas de DeFi, instituciones financieras tradicionales y empresas.

Señalaron que la actualización de Firedancer en 2025, cuyo objetivo es aumentar la capacidad de Solana para gestionar hasta 1 millón de transacciones por segundo, podría hacer que su red fuera más atractiva para grandes inversores e instituciones.

Extractos del informe de Bitfinex:

"Si Solana puede capitalizar este crecimiento [Firedancer], el 'flip', donde Solana supera a Ethereum en capitalización de mercado, podría convertirse en algo más que una teoría especulativa".

Los datos técnicos apuntan a un gran retroceso en 2025

Los indicadores técnicos de Solana, sin embargo, ya parecen extremadamente sobrevalorados frente a Ethereum, lo que sugiere una alta posibilidad de una corrección en el futuro.

Al menos tres indicadores se inclinan a la baja, incluyendo un índice de fuerza relativa semanal sobrecomprado (RSI), una divergencia bajista, y un potencial de ruptura de cuña ascendente.

El RSI semanal para el par SOL/ETH está cerca de 70, lo que indica que está entrando en territorio de sobrecompra. Mientras tanto, existe una creciente divergencia entre el precio SOL/ETH en alza y el RSI en baja, lo que indica un debilitamiento del impulso de los precios.

Por último, el precio de Solana está subiendo lentamente dentro de una cuña ascendente, un patrón bajista caracterizado por líneas de tendencia convergentes. Una ruptura de esta estructura probablemente conduciría a una caída pronunciada, con objetivos potenciales en torno a los niveles de retroceso de Fibonacci inferiores.

Si se produce una ruptura, el par SOL/ETH podría caer al rango de 0.0357-0.0436 ETH a principios de 2025. Este objetivo representa una posible caída del 40-50% desde los niveles actuales.

Este artículo no contiene consejos ni recomendaciones de inversión. Cada movimiento de inversión y negociación implica un riesgo, y los lectores deben realizar su propia investigación al tomar una decisión.

Las inversiones en criptoactivos no están reguladas. Es posible que no sean apropiados para inversores minoristas y que se pierda el monto total invertido. Los servicios o productos ofrecidos no están dirigidos ni son accesibles a inversores en España.